尽管如此◆★★◆,仍有一些上市公司、投资者以及为上市公司提供服务的中介机构等,对法律、制度、规定、规则等缺乏敬畏之心★★★,做出违反证券市场规定的行为,给市场秩序带来不利的冲击和影响。因此,必须保持高度警惕■◆◆★,切不可让内幕交易等违法行为继续存在,继续干扰市场行为和破坏市场秩序。
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要知道,对广大投资者、尤其是普通投资者来说◆★,内幕交易是最令人痛恨的行为。正是因为内幕交易的存在,才导致很多投资者利益受到伤害◆◆★◆■,并带来投资者投资行为的扭曲,一些投资者也在想方设法打听内幕消息,从而给不法分子创造了违法的条件、留下了非法操作的空间★■★。因此,按照监管从严的要求◆★★■,近年来,监管机构一直把打击内幕交易作为规范市场行为、规范市场秩序的主要内容。一旦发生内幕交易,就坚决打击★★■,决不手软■★■★■■,有关改善了市场环境,增强了投资者信心。
需要注意的一个细节是,周德奋在从事内幕交易过程中,一定程度上也得到了金一公司董事长钟某的某种默认和信息传递,是否构成内幕交易共同参与者■★★◆■◆,也是一个需要关注和重视的问题◆■■★★。如果没有钟某“还行”等承诺,周德奋的“贼心”可能还没有这么大、这么强。所以■★■★◆,对钟某也应当一并处理。至于处罚的轻重,则可以依据实际情况确定。总之一句话,对内幕交易的共同参与者,在处理时★■◆,一个也不能落下。打击内幕交易,就得每个环节★■■★◆◆、每个细节都注意到,都能够予以规范◆★★◆■★。
对周德奋来说,也没有什么可以解释和说明的◆◆★◆★,也没有什么可以同情和可怜的■◆◆,就是严格按照监管要求◆■★◆,不管盈亏如何◆■,都必须把违规持有的证券★◆◆,按照目前的价格全部抛掉,并依据盈亏情况,由监管机构做出进一步处理★◆◆■。如果盈利,所有盈利都依法没收,并按相同金额予以罚款◆★■◆◆。如果亏损,就自己承受★■■◆◆◆。
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问题是■★★★◆◆,市场不相信眼泪,监管更不相信眼泪。在进行内幕交易时,想到过市场的规范、其他投资者利益吗?既然没有,为什么在内幕交易行为被发现后,监管机构要考虑内幕交易者是否承受得了呢★◆★★?是否承受得了★◆◆■■★,那是内幕交易者自己的事。对不对这样的行为予以处理和处罚★■■,那是监管者的事。如果监管者对内幕交易行为有同情心,就是对市场和投资者的不负责任,就是失职■■◆★■★,就要对监管者予以惩罚。
2015年7月初,内幕信息公开前,促成和撮合金一文化资产重组的深圳粤豪珠宝总裁周德奋◆★◆,金一文化停牌前4个账户一顿猛操作,狂买1■◆★◆.45亿。 到2018年10月底,4个账户股票还没卖,账面亏损达1.08亿★★■■■■,亏损辐度达75%。由于监管机构在调查中发现了周德奋的行为,并认定为内幕交易◆◆★◆■★。因此,于近日要求周德奋必须依法处理非法持有的证券★★★,并处以60万元的罚款。
毫无疑问,这次监管机构对周德奋内幕交易行为的处理,是一次更值得关注的案例◆◆■◆◆◆,也可以认为是一次秉公执法的范例■◆。因为◆★,在一般人看来,既然内幕交易没有获得利益★◆★,也就可以取消处分,或减轻处分■★★。特别是在周德奋股票已经严重亏损的情况下,更应当允许其进行合理操作★◆★★,避免造成更大损失■★■◆◆★。但是◆★★■■,监管机构没有这样做◆★,没有因为内幕交易没有获得利益就放其一马★★◆。除对其实施60万元的罚款外,还勒令其必须将非法持有的证券处理掉◆◆。也就是说,周德奋此次的内幕交易,真的有可能会让企业破产★★。
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显然,这是这些年来听到的最有趣、也最有味道的一个内幕交易故事。因为,此前听到的内幕交易消息,大多是赚得钵满盆溢的◆■★★★★。只是因为触犯了法律,被监管机构没收非法所得和处以罚款,才出现偷鸡不成的现象◆◆◆。而周德奋的“神操作”,在市场就已经出现了严重亏损★★◆,且没有继续“神操作”的时间和空间,只能按照监管机构的要求将手中的证券处理掉■■★★■◆,等于是睁着眼睛吃老鼠药。
虽然60万元罚款周德奋来说不算什么,但是◆◆,亏损超过1亿元的现实,却让周德奋欲哭无泪◆★★★◆■,只能按照监管机构的要求处理掉手中的证券★★。这也意味着,纵然企业破产★◆★,也必须按规定执行■★■■◆◆。否则,后果更为严重■★◆■。
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